您现在的位置: 主页 > 时尚新闻 >

时尚新闻

兴业证券-汽车行业2021Q3基金重仓股汽车板块持仓分析:21Q3配置

  :比例为2.85%,环比提升。我们统计了2019Q3-2021Q3股票型及混合型基金重仓标的分行业数据,在所有28个申万一级行业中,2021Q3基金十大重仓股对食品饮料的持股比例最高,达到14.93%;医药生物以13.13%居于第二;汽车板块持仓比例为2.85%,环比上升0.40pct,位列。”

  1.基金2021Q3分行业持仓结构2021Q3基金十大重仓股对汽车板块持仓比例为2.85%,环比提升。

  2.我们统计了2019Q3-2021Q3股票型及混合型基金重仓标的分行业数据,在所有28个申万一级行业中,2021Q3基金十大重仓股对食品饮料的持股比例最高,达到14.93%;医药生物以13.13%居于第二;汽车板块持仓比例为2.85%,环比上升0.40pct,位列第9,较2021Q2上升4位。

  5.在所有28个申万一级行业中排名9位,位数相较21Q2上升4位,但相比目前汽车板块标配持仓4.2%,处于低配状态。

  6.比亚迪、长城、星宇、宁波华翔等持股比例明显提升,福耀、华域、潍柴、长安等持股比例下降。

  11.2021Q2-2021Q3的汽车板块前二十持仓分别为98.1%/98.4%,集中度高,整体持仓头部集中趋势明显。

  12.投资建议:看好Q4供给改善和需求强度确认的两波机会,以及结构上特斯拉产业链的机会。

  13.10月汽车板块明显跑赢上证综指,正在反应供给改善驱动(10月车厂排产机会)的一波,我们认为后续还有需求强度确认(11月初确认10月零售数据)的第二波。

  14.另外结构层面,特斯拉生产、需求、销售均超越行业,同时21Q4欧洲工厂有望形成催化,建议超配特斯拉产业链。

  15.具体而言,推荐1)自主崛起的整车龙头,长城汽车、吉利汽车(港股团队覆盖)、比亚迪、广汽集团;2)受益电动智能大趋势的零部件,福耀玻璃(天幕趋势、饰条反转)、中鼎股份(空气悬架趋势,传统业务反转);伯特利(IBS逐步兑现,传统业务复苏)、保隆科技(传统业务进入复苏周期,ADAS,空悬等新业务逐步兑现);3)受益特斯拉放量的银轮股份(新能源乘用车进入阿放量周期)、拓普集团(受益特斯拉以及北美电动车大周期,智能时代集成化供应趋势)、精锻科技(产能周期启动,产能释放期)。

  本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!不良信息举报电话: 举报邮箱:扫一扫,慧博手机终端下载!